随着重大会议临近国内政策利好预期持续发酵，比较容易受预期的影响回升。两市小幅震荡，成交量仍在1.5万亿之上，凸显情绪端较为火热。从近期部分互联网巨头公布的季报情况看，以云计算相关的业绩出现两位数回升，且巨头对于资本开支的计划大幅增加，一定程度上出现了去年美股四大互联网的资本开支大增的类似场景。以科技进步和资本开支周期上行的态势较为确定，策略上重点关注IC和IM调整之后的机会，追高则不适宜。